リセッション(景気後退)への対策
基本的には、リセッション時期の株価は下落傾向にあります。 下落率としては、約30%~60%(リーマンショック時の55%が過去最高)を考えておく必要があります。 そのようなリセッション入りが懸念された場合、私たちはどのような投資をしていけばよいのでしょう。2023年は金利の大幅引き上げが成長を圧迫するだろうという予想を裏切り、米経済はリセッション(景気後退)を免れた。米国の雇用は26年末までの拡大が見込まれている。 調査によれば今後1年間にリセッションに陥る確率は40%と、22年半ば以来の低水準だった。 米連邦公開市場委員会(FOMC)による積極的な利上げ局面が終わりに近づいていた23年前半に同確率は65%に達し、ピークを付けていた。
リセッション入りしたらどうなる?リセッションに陥ると、住宅市場が崩壊します。 住宅市場の崩壊は金融機関のデフォルトリスクを高めます。 金融機関がデフォルトリスクを意識すれば新たな資金の貸し出しを渋り、企業の設備投資が減少します。 企業の設備投資が減少すれば、収益が圧迫されます。
米国 リセッション いつまで?
2024年に米国はリセッション(景気後退)入りを回避しS&P500種株価指数は過去最高値を更新するが、消費低迷を背景に同指数の上昇率は今年の20%を下回る見通しだ。 最新のブルームバーグ「マーケッツ・ライブ(MLIV)」調査が示した。経済がリセッションに突入すれば、金利は引き下げられます。 これにより、投資家にとってその通貨の魅力はなくなります。 通常、こうした低金利通貨は、高金利通貨を買うために使用されます ― これはキャリートレードの要素として知られています。
アメリカの金利は2024年にどのくらいになる?
それによりますと、2024年末時点の金利水準の中央値は4.6%で、政策金利の1回あたりの引き下げを0.25%とすると年内に3回の利下げが行われる想定です。 去年12月と同じ見通しとなっています。 また、2025年末時点の金利水準の中央値は3.9%で前回より0.3ポイント引き上げられました。
米国の政策金利、2024年後半から利下げに転換することを予想 政策金利は2024年後半の景気減速・インフレ鎮静化から利下げに舵を切ると予想します。 長期金利は実質金利+インフレ期待で2+2~2.5%=4.0~4.5%が意識され、年後半には景気減速次第では3%台半ばの時間帯も想定されます。
米国株が下がりやすい時期はいつですか?
・9月は歴史的に見ても米国株が1年間のうちで最も弱い月で9月最後の10日間は年間で最も株価が下がる期間。 米国株は、年末までは米国株は上昇に転じやすい。米国株式が上場廃止になった場合はどのような取扱いになりますか。 上場廃止となった場合、買収の場合は交換対象銘柄が取り扱い銘柄であれば入庫します。 当社が取り扱いできない銘柄の場合には原則としてすべて売却処分のうえ、その売却代金をお支払いします。米経済が今後1年以内にリセッション(景気後退)に陥る確率は50%以下とエコノミストの大多数が現時点で予想していることが、全米企業エコノミスト協会(NABE)の最新調査で分かった。 24日に公表された調査結果によると、回答者の約71%がそうした見通しを示した。
S&P500は2024年末までに5000まで上昇する…
金利が下がると投資はどうなりますか?先ほど解説したとおり、金融緩和によって、金利が低下すると、企業は利益が増えて業績がアップし、個人は金利の低下によって預金が減って投資が増えやすくなるという傾向があります。 企業の業績がアップすれば、当然その企業の株式を買いたいと思う人が増えるので、株価は上昇していきます。
2024年の米国金利の予想は?2024年の米国長期金利見通し:3.5~4.5% 2023年の米国金利市場を振り返ると、政策金利は2023年7月まで断続的な利上げが続き、後半は据え置かれました。 現在あと1回のFOMC(米連邦公開市場委員会)会合を残す状況ですが、市場では前回7月の利上げで打ち止めと予想されています。
アメリカの金利が上がると株価はどうなる?
また、利上げすると、借入の支払利息が増えて企業の減収につながるとともに、企業は新規借入を控えるようになります。 その結果、企業の業績に悪影響が出て、株価は下落する傾向にあります。 そのため、アメリカの利上げに伴いアメリカの株価も下落傾向にあります。
それによりますと、2024年末時点の金利水準の中央値は4.6%で、政策金利の1回あたりの引き下げを0.25%とすると年内に3回の利下げが行われる想定です。 去年12月と同じ見通しとなっています。 また、2025年末時点の金利水準の中央値は3.9%で前回より0.3ポイント引き上げられました。これらを踏まえると、米ハイテク株の復調が続くことも期待され、2024年12月末にS&P500指数は5,200ポイント、ダウ平均は41,000ドル、ナスダック総合指数は16,800ポイントと、弊社想定レンジの上限程度まで上振れることも十分予想されます。5~10月に株を買ってはいけない
昔から米国では、よく知られている格言として、株は秋に買い、クリスマスラリーに乗せて利を膨らませ、春に売るに限る、とうものがあります。 逆に5月から10月は調子の良くない時期であると、毎年のように言われます。